استمرت أصول الائتمان الخاصة تحت إدارة الأصول في الارتفاع في عام 2023 – مع نشاط قوي في مناطق آسيا والمحيط الهادئ والمناطق الأخرى ، يتسبب في زيادة بنسبة 4٪ في الحصة العامة لسوق الائتمان الخاص.
وتأتي هذه التطورات على خلفية التيارات الإيجابية، التي نتجت عن ارتفاع أسعار الفائدة الأساسية خلال الفترة السابقة. ونظراً للتباطؤ التدريجي في انتقال الفوائد من القطاع المصرفي إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة، فمن المرجح أن يستمر هذا التوجه خلال عام 2024.
التمويل من قبل صناديق الديون الخاصة استناداً على التمركز الجغرافي
المصدر: بريكين برو
وفقاً لبريكين برو، من المتوقع أن ينمو قطاع التمويل من قِبل صناديق الديون الخاصة حسب التمركز الجغرافي، بمعدل سنوي مركب يصل الى 11٪ خلال الأربع سنوات القادمة. وسوف يلاحظ هذا النمو بشكل رئيسي في أمريكا الشمالية وأوروبا، حيث تشكل هاتان القارتان نحو 57% من تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة من قبل المقرضين المؤسسيين والبديلين. هذه الزيادة ليست مفاجئة، نظراً للنشاط المتزايد في هذه المناطق حيث ينشأ تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة من المقرضين المؤسسيين والبديلين.
نمو استثمارات الديون الخاصة في منطقة منطقة آسيا والمحيط الهادئ والمناطق الأخرى نتيجة لزيادة استراتيجيات التوسع
المصدر: Preqin Pro * أرقام الأصول المدارة لا تشمل الأموال المقومة باليوان الرنمينبي
وتم التأكيد على هذا التوجه من ميول المستثمرون نحو هذه الفئة من الأصول، ومع استقرار التضخم واستمرار ارتفاع العوائد، فقد تمت إعادة تقدير العائدات، لتوقع أعلى في الديون الخاصة، ومن المتوقع أن تترجم إلى زيادة في الاستثمارات.
توقعات أعلى للعائدات مقابل انخفاض في التضخم
تم سؤال المستثمرين: "كيف سيكون أداء الأشهر الاثني عشر القادمة مقارنةً بالأشهر الاثني عشر الماضية؟"
المصدر: استطلاعات المستثمرين Preqin ، يونيو 2022 – 2023
وأخيراً، لقد تحسن إدراك المستثمرين نحو الشركات المستهدفة من خلال استراتيجية الديون الخاصة إلى رأي غالب يرى قيمة في السوق – وهذا، مع ميول وتوجهات المستثمرين واستراتيجيات التوسع أعلاه، ينبغي أن يدفع الاستثمار نحو فئة الأصول خلال فترة الـ 12 شهراً المقبلة.
نسبة عالية من المستثمرين يعتبر أن هناك قيمة في السوق مقارنة بعام 2022
تم سؤال المستثمرين: "كيف تنظرون إلى تسعير الشركات/الأصول في المحفظة الاستثمارية؟"
المصدر: استطلاعات المستثمرين Preqin ، يونيو 2022 – 2023
نمو الأصول الائتمانية الخاصة، الذي يدفعه الاستثمار القوي في المناطق الرئيسية والميول الإيجابية للمستثمرين نحو عوائد أعلى وتقدير القيمة، يوفر للمستثمرين إمكانية زيادة العوائد وفوائد التنوع في استثماراتهم.
بناءً على المعلومات المقدمة، هذه هي النقاط الرئيسية التي يٌمكن استخلاصها:
سجّلت أصول إدارة الائتمان الخاصة زيادة بنسبة 4% في عام 2023، وذلك نتيجة الاستثمارات القوية في مناطق آسيا والمحيط الهادئ والمناطق الأخرى.
هذا النمو يأتي بعد زيادة في معدلات الفائدة الأساسية، ومن المتوقع أن يستمر حتى عام 2024 بسبب بطء انتقال الفائدة إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة.
من المتوقع أن يشهد التمويل عبر صناديق الديون الخاصة نمواً بنسبة 11% سنوياً على مدى الأربع سنوات القادمة، بشكل رئيسي في أمريكا الشمالية وأوروبا، حيث تمثل هاتان القارتان نحو 57% من إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة من قبل المقرضين المؤسسيين والبديلين.
تشير ميول وتوجهات المستثمرين إلى التفاؤل، مع توقعات بتحقيق عوائد أعلى من الديون الخاصة نظراً لاستقرار التضخم والعوائد العالية.
تحسنت الرؤية بشكل إيجابي نحو استراتيجية الديون الخاصة المستهدفة للشركات، مما يشير إلى زيادة التخصيصات لهذه الفئة من الأصول خلال السنة القادمة.
اكتشف المزيد عن منصة بيهايف وفرص التمويل المتاحة هنا
الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشراً للنتائج المستقبلية.
